Os 12 passos de Roubini

Ver o tópico anterior Ver o tópico seguinte Ir em baixo

Os 12 passos de Roubini

Mensagem por Gustavo_bl em Sex Out 10, 2008 6:01 pm

Escrito em fevereiro deste ano.....

Neste outro tópico, Roubini dá uma entrevista sobre esses 12 passos:

http://investidores.forum3.info/noticias-f15/entrevista-com-o-sr-apocalipse-ariel-roubini-t274.htm



1) Os preços das casas vão cair 20% a 30% desde o topo de 2006.
Aproximadamente US$4T a US$6T de riqueza imobiliária vai desaparecer. Grandes construtoras deverão falir, detonando maiores quedas nos preços das ações das construtoras. Até o chairman do Fed Ben Bernanke admitiu que os preços das casas continuarão caindo em 2009.

2) Prejuízos Prime e Near Prime
"Esta é uma crise e um colapso gerais do mercado hipotecário, não somente do segmento sub-prime" adverte Roubini. "Aproximadamente 60% de todas as hipotecas originadas entre 2005 e 2007 possuem estes temerários e tóxicos ingredientes. Prejuízos ao longo de todos os tipos de hipotecas aumentarão na medida em que os preços das casas e a economía despenque". Acrescentar outros US$300B em prejuízos.

3) A falência da dívida dos consumidores aumentará significativamente
Ninguêm está a resguardo. "Há dezenas de milhões de cartões de crédito e financiamentos de carros sub-prime nos EUA". Defaults "não estarão limitados aos tomadores sub-prime," acrescentando "mais prejuízos aos bancos e companhias financeiras, incrementando o aperto do crédito".

4) O pacote de resgate das reasseguradoras de crédito é insuficiente
US$10B a US$15B não vão fazer o truque. Rebaixamentos de ratings acrescentarão "outros US$150B em write-downs nos portfolios respaldados por ativos (ABS)", detonando mais prejuízos nos portfolios de munis (bonos municipais) e de marcação a mercado.

5) Os mercados de empréstimos para imóveis comerciais vão se deteriorar.
As práticas creditícias nos mercados de imóveis comerciais foram tão arriscadas quanto nos imóveis residenciais. A demanda por novos escritórios, lojas e shopping centers vai cair.

6) Alguns bancos altamente expostos as hipotecas vão falir.
Aterrorizante, mais alguns grandes bancos regionais e nacionais "devem se somar aos mais de 200 prestamistas de créditos sub-prime que já faliram, aumentando a contração do crédito".

7) Os prejuízos dos bancos aumentarão com a perda do valor dos ativos.
Os bancos ainda guardam "centos de bilhões de dólares em empréstimos alavancados encalhados nas folhas dos balanços a valores bem embaixo do par". Agora valem 90 centavos por cada dólar, pronto os descontos serão bem maiores.

Cool Assim que a recessão ganhe força, esperem por falências das empresas.
A taxa de falências das empresas é de 3,8% no longo prazo. Eram de baixos 0,6% em 2006-2007, graças aos créditos fáceis, liquidez e spreads baixos. Dívidas de bonos-lixo (Junk Bond Debts) terão pronto custos maiores de refinanciamento. "As taxas de falência das corporações aumentarão ao longo da recessão de 2008 e farão topo bem acima dos 10%". Em contrapartida, "detonarão mais prejuízos nos CDS (Credit Default Swaps) que davam cobertura contra as falências corporativas". Os prejuízos estimados vão de US$20B a US$250B, provávelmente mais perto deste último valor.

9) O desregulamentado "sistema bancário das sombras" enfrentará graves problemas
Agora, mais de US$500T. Estas instituições "tomam dinheiro emprestado no curto prazo e de forma líquida e investem no longo prazo em ativos com menor liquidez". Porém, ao contrário dos bancos, "não podem pedir dinheiro nos bancos centrais como prestador de último recurso pois não são instituições de depósito". Falências seguirão. "Grandes fundos hedge, alguns fundos com marcação a mercado, o sistema SIV inteiro, e provávelmente, um ou dois importantes e sistêmicos brokers".

10) Assim que a recessão entrar numa espiral descontrolada, os mercados cairam novamente
"Os investidores começam a se dar conta que a reversão econômica é mais grave do que foi antecipado, que os asseguradores de crédito não serão resgatados, que os prejuízos financeiros aumentarão e que os lucros cairão de forma acentuada numa recessão, não somente entre as firmas financeiras como tambêm nas não-financeiras." Roubini adverte: "Outra rodada de vendas de ativos terá lugar, ocasionando uma queda nos mercados americanos e gerando uma onda expansiva nos mercados mundiais. Os mercados americanos e mundiais entrarão num bear market persistente, lembrando que numa recessão típica o S&P 500 perde aproximadamente 28%.

11) A contração de crédito secará a liquidez em muitos mercados financeiro.
Roubini disse: "outra rodada de aperto creditício nos mercados interbancários terá lugar, detonada pelo risco equivalente, falta de confiança, prêmios de liquidez e risco creditício. As taxas interbancárias se expandirão novamente." As injeções de liquidez dos bancos centrais servirão só como paliativo temporário enquanto se alargam os spreads.

12) Uma massiva recessão global se espalhará, criando uma espiral descendente.
Círculo vicioso: "Os prejuízos levarão a maiores chamadas de margem e uma maior redução do risco tomada por uma variedade de instituições financeiras que serão forçadas a marcar a mercado... uma venda forçada de ativos em emrcados sem liquidez conduzirá a maimaiores prejuízos que contrairá o crédito ainda mias, detonando maiores chamadas de margem e a interrupção do crédito," com maiores quedas nos preços, mais chamadas de margem, como numa espiral descontrolada, gerando corridas bancárias. "Enquanto o crédito se esvair e contrair no mundo todo, os EUA e os mercados financeiros globais experimentarão a pior crise dos últimos 35 anos".

Alguêm pode parar esta tragédia Shakespeariana antes do dramático climax? Provávelmente não, disse Roubini.

(Paul B. Farrell: U.S. Recession: A Classic 12 Act Tragedy. MarketWatch, 03/03/2008)
avatar
Gustavo_bl
Investidor
Investidor

Masculino Número de Mensagens : 362
Localização : Porto Alegre - RS
Data de inscrição : 28/07/2008

Ver perfil do usuário

Voltar ao Topo Ir em baixo

Re: Os 12 passos de Roubini

Mensagem por Roger em Sex Out 10, 2008 7:06 pm

BRUXO !
affraid

Roger
Investidor em Treinamento
Investidor em Treinamento

Masculino Número de Mensagens : 56
Localização : Recife/Pe
Data de inscrição : 02/09/2008

Ver perfil do usuário

Voltar ao Topo Ir em baixo

Re: Os 12 passos de Roubini

Mensagem por Mauricio Katayama em Sex Out 10, 2008 9:00 pm

É, ele acertou bastante coisa. O problema é que o texto está escrito em economês forte, e eu não entendi algumas coisas... Embarassed

_________________
"Informação + Educação = Conhecimento" - Robert Kiyosaki
Fórum Clube do Pai Rico - http://www.clubedopairico.com.br/forum/index.php
avatar
Mauricio Katayama
Administrador
Administrador

Masculino Número de Mensagens : 803
Data de inscrição : 25/07/2008

Ver perfil do usuário http://investidores.forum3.info

Voltar ao Topo Ir em baixo

Re: Os 12 passos de Roubini

Mensagem por Gustavo_bl em Sex Out 10, 2008 9:07 pm

Mauricio, lê a entrevista dele que eu postei no outro tópico. Aqui:

http://investidores.forum3.info/noticias-f15/entrevista-com-o-sr-apocalipse-ariel-roubini-t274.htm
avatar
Gustavo_bl
Investidor
Investidor

Masculino Número de Mensagens : 362
Localização : Porto Alegre - RS
Data de inscrição : 28/07/2008

Ver perfil do usuário

Voltar ao Topo Ir em baixo

Re: Os 12 passos de Roubini

Mensagem por Romanove em Sab Out 11, 2008 12:12 am

O cara mandou bem.Mas não da pra chamar o cara de bruxo,primeiro gol que ele marca?
avatar
Romanove
Investidor
Investidor

Masculino Número de Mensagens : 333
Localização : Rio de Janeiro
Data de inscrição : 24/08/2008

Ver perfil do usuário

Voltar ao Topo Ir em baixo

Re: Os 12 passos de Roubini

Mensagem por Mauricio Katayama em Sab Out 11, 2008 7:16 am

Gustavo, obrigado pela indicação!! Li a matéria e entendi um pouco melhor.

É bom a gente ter matérias pessimistas e otimistas no fórum, porque lendo opiniões diferentes nos dá melhores perspectivas de avaliação.

Realmente, como diz o Roma, tem que ver se as previsões do cara se confirmam mesmo, afinal assediar o cara por acertar esse texto dos passos somente é muito pouco... do mesmo jeito que todo dia vem um cara na Bloomberg e fala que "hoje é o fundo do poço", dando os motivos. Um dia alguém acerta, e será citado como referência.

_________________
"Informação + Educação = Conhecimento" - Robert Kiyosaki
Fórum Clube do Pai Rico - http://www.clubedopairico.com.br/forum/index.php
avatar
Mauricio Katayama
Administrador
Administrador

Masculino Número de Mensagens : 803
Data de inscrição : 25/07/2008

Ver perfil do usuário http://investidores.forum3.info

Voltar ao Topo Ir em baixo

Re: Os 12 passos de Roubini

Mensagem por Gustavo_bl em Sab Out 11, 2008 9:19 am

Mauricio, mas as previsões Já se confirmaram.... e foi o único que teve a ousadia de escrever isso no ínicio do ano... inclusive foi bastante criticado por isso..

sugiro acompanhar o site dele, o Roubini Global Economics (RGE monitor):

http://www.rgemonitor.com/
avatar
Gustavo_bl
Investidor
Investidor

Masculino Número de Mensagens : 362
Localização : Porto Alegre - RS
Data de inscrição : 28/07/2008

Ver perfil do usuário

Voltar ao Topo Ir em baixo

Re: Os 12 passos de Roubini

Mensagem por D.magliano em Dom Out 12, 2008 10:32 am

Exatamente como Mauro Halfeld escreveu em "Investimentos" ou no axiomas de zurique, esse cara foi um dos que teve sorte.

Acho besteira tentar acompanhar ele, logo logo ele sai da trajetória e outro sortudo acerta nas previsões.

Não adiantar ver que ele acertou agora, prevendo em fevereiro. O que seria interessante era ver ele acertando desde janeiro até agora, previsão após previsão.

Quantas vezes ele acertou? quantas errou?...
Ele é agora a bola da vez.
avatar
D.magliano
Investidor em Treinamento
Investidor em Treinamento

Masculino Número de Mensagens : 58
Localização : Rio de Janeiro
Data de inscrição : 10/09/2008

Ver perfil do usuário

Voltar ao Topo Ir em baixo

Re: Os 12 passos de Roubini

Mensagem por Gustavo_bl em Dom Out 12, 2008 7:13 pm

bOM.... acho que voces não entenderam que Roubini "não teve sorte", mas sim realizou estudo profundo da crise, e fez previsões baseadas em fatos concretos...

Então não foi mais um que teve "sorte"... se ele tivesse escrito seu texto depois de tudo acontecer, seria apenas mais um.... mas escreveu quando todos os outros economistas faziam previsões "cor-de-rosa" para a crise....
avatar
Gustavo_bl
Investidor
Investidor

Masculino Número de Mensagens : 362
Localização : Porto Alegre - RS
Data de inscrição : 28/07/2008

Ver perfil do usuário

Voltar ao Topo Ir em baixo

Re: Os 12 passos de Roubini

Mensagem por Romanove em Seg Out 13, 2008 11:52 am

Gustavo_bl escreveu:bOM.... acho que voces não entenderam que Roubini "não teve sorte", mas sim realizou estudo profundo da crise, e fez previsões baseadas em fatos concretos...

Então não foi mais um que teve "sorte"... se ele tivesse escrito seu texto depois de tudo acontecer, seria apenas mais um.... mas escreveu quando todos os outros economistas faziam previsões "cor-de-rosa" para a crise....

Gustavo eu não disse que o cara teve sorte.Eu só acho que prever com precisão uma crise não é conclusivo.Penso que temos que ver a próxima previsão do cara.Acho que o cara mandou bem,mas isso não o tranforma em oráculo

Quanto aos estudos de economia eles não são ciência exatas
avatar
Romanove
Investidor
Investidor

Masculino Número de Mensagens : 333
Localização : Rio de Janeiro
Data de inscrição : 24/08/2008

Ver perfil do usuário

Voltar ao Topo Ir em baixo

Re: Os 12 passos de Roubini

Mensagem por Gustavo_bl em Ter Out 14, 2008 7:05 pm

Mais umas "previsões" de Roubini...., com entrevista em vídeo pela bloomberg, de hoje mesmo (14.10.08):

http://www.rgemonitor.com/blog/roubini/254036/bloomberg_october_14_2008_roubini_sees_worst_recession_in_40_years_rallys_end


"``The stock market is going to stop rallying soon enough when they see the economy is really tanking right now,'' Roubini added."
avatar
Gustavo_bl
Investidor
Investidor

Masculino Número de Mensagens : 362
Localização : Porto Alegre - RS
Data de inscrição : 28/07/2008

Ver perfil do usuário

Voltar ao Topo Ir em baixo

Re: Os 12 passos de Roubini

Mensagem por Vi0linha em Qua Out 15, 2008 12:05 am

As "previsões" do Roubini foram feitas pelo Krugman há 10 anos. Inclusive passou em reportagem ontem na TV globo sobre o prêmio nobel...

... enfim, está explicado para quem foi o prêmio né?!

_________________
"Desejo que você tenha dinheiro, porque é preciso ser prático. E que pelo menos uma vez por ano coloque um pouco dele na sua frente e diga "Isso é meu", só para que fique bem claro quem é o dono de quem." Desejo, Victor Hugo.
avatar
Vi0linha
Moderadora
Moderadora

Feminino Número de Mensagens : 281
Data de inscrição : 05/08/2008

Ver perfil do usuário

Voltar ao Topo Ir em baixo

Re: Os 12 passos de Roubini

Mensagem por Romanove em Qui Out 16, 2008 5:24 pm

Vi0linha escreveu:As "previsões" do Roubini foram feitas pelo Krugman há 10 anos. Inclusive passou em reportagem ontem na TV globo sobre o prêmio nobel...

... enfim, está explicado para quem foi o prêmio né?!
Sei não...Quantas outras coisas o cara errou/acertou nesses 10 anos?
avatar
Romanove
Investidor
Investidor

Masculino Número de Mensagens : 333
Localização : Rio de Janeiro
Data de inscrição : 24/08/2008

Ver perfil do usuário

Voltar ao Topo Ir em baixo

Re: Os 12 passos de Roubini

Mensagem por Conteúdo patrocinado


Conteúdo patrocinado


Voltar ao Topo Ir em baixo

Ver o tópico anterior Ver o tópico seguinte Voltar ao Topo

- Tópicos similares

 
Permissão deste fórum:
Você não pode responder aos tópicos neste fórum